1. 配当成長株とは
「配当成長株」とは、長期間にわたり配当を増やし続ける企業の株式を指します。特に、テクノロジー産業は、個別の業界から地球上のほぼ全てのビジネスに触れるように進化してきました。これにより、投資家が考慮すべきテクノロジー主導の企業や株式はこれまで以上に多様化しています。
2. 2024年に注目すべき5つの配当成長テクノロジー株
2024年に購入して永遠に保持すべき5つの技術株をご紹介します。これらは、予見可能な未来に二桁の配当成長を提供するための必要な要素を持っています。
2.1. マイクロソフト (Microsoft)
インターネットの誕生によって技術は新たな時代に突入し、マイクロソフトはその成長に乗り、技術の巨人であり、世界最大の企業の一つにまで成長しました。同社はソフトウェア、ハードウェア、クラウド、ゲームなど、年間600億ドル以上のキャッシュフローを生み出すさまざまな事業に手を広げています。
マイクロソフトは投資家との利益共有へのコミットメントを既に示しており、21年連続で配当を支払い、増加させています。長年にわたる成長により、配当支払い比率はキャッシュフローの32％以下に抑えられており、株主には定期的に二桁の増加が行われています。マイクロソフトは人工知能を含む技術分野全体に深く根ざしているため、投資家は安心して株を保有することができます。
2.2. ASML
人工知能（AI）は今後も長い間成長を続けるでしょうが、それに伴い、ASMLの株に注目が集まっています。ASMLは、AIモデルに必要な重要な計算能力を提供する先進的な半導体を製造するために不可欠な極端紫外線リソグラフィー（EUV）マシンの市場を支配しています。言い換えれば、AIがゴールドラッシュであれば、ASMLはその金を採掘するための独自のツールを販売しているのです。
ASMLはヨーロッパの企業であり、多くのアメリカの企業のように安定した配当を行っているわけではありません。ASMLが支払う配当は変動があり、上下しますが、長期的には利益をもたらします。配当支払い比率は控えめな43％で、AIやその他の技術による健全な長期的な半導体需要が、今後もASMLの株主に配当成長をもたらすことが期待されます。
2.3. Intuit
多くの企業は事業が成熟するまで配当を支払わないことが一般的ですが、財務ソフトウェア会社のインテュイット（Intuit、INTU 1.80%）は、今後大幅な配当成長に向けて準備を進めている可能性があります。同社は12年連続で配当を増加させており、21％の配当支払い比率と10代半ばの成長率は、今後もさらなる増加が見込まれることを示しています。
インテュイットは、TurboTax、MailChimp、Quickbooks、CreditKarmaなどのソフトウェア製品を所有しています。これらの製品により、人々が税金を払い続け、クレジットスコアを監視し、ビジネス経費を追跡する限り、同社のビジネスは利益を上げ続けるでしょう。これらの活動は人々が今後もずっと行い続ける可能性が高いため、インテュイットは今後の配当スーパースターとして期待されています。
2.4. Moody’s
データ分析会社であるムーディーズ（Moody’s、MCO 0.51%）は、おそらく非常に長い間存続するビジネスの一つです。結局のところ、企業や政府がすぐにお金を借りるのをやめるとは誰も期待していないでしょう。ムーディーズは、その同業他社であるS&Pグローバルとともに、企業信用分野の主要な権威の一つであり、債務に対する格付けを発行しています。ムーディーズはまた、経済研究用のソフトウェアやツールも販売しています。
ムーディーズの権威ある評判は競合他社との差別化を図り、堅実な配当成長が見込まれる耐久性のあるビジネスを築いています。現在、同社は12年連続で配当を増加させており、31％の配当支払い比率は今後もさらなる増加の余地があることを示しています。ウォーレン・バフェットがバークシャー・ハサウェイを通じて約四半世紀にわたりムーディーズを所有していることは、投資家にとっての信頼の証と言えるでしょう。
2.5. Visa
財布を開いてみてください。おそらくビザ（Visa、V 2.13%）のロゴが入ったデビットカードやクレジットカードが見つかるはずです。ビザはアメリカ、おそらく世界でも最大の決済ネットワークを持っています。決済カードを使うたびに、ビザのネットワークを通じて、あなたの銀行と加盟店の間で資金の確認、取引の承認、お金の移動が行われます。ビザはネットワーク上の各取引から少額の手数料を得ることで収益を上げています。
ビザは「キャッシュカウ」になっており、ビジネスを十分に成長させて、20%以上の配当増加を実現し、それでいて配当支払い比率は20%以下を維持しています。現在、同社は15年連続で配当を増加させており、ビザの財務状況からは、今後その連続増加が2倍、3倍になることが容易に予想できます。最初の利回りはわずか0.77%ですが、このような大幅な増加により、10年から20年の間に配当支払いが増加するでしょう。
3. まとめ
これらの企業の共通点は、彼らが行うことを支配しているということです。つまり、競争は簡単には彼らを打ち負かすことができず、十分な成長力と価格設定力を持っているため、年々キャッシュフローを増やすことができます。
配当は企業にとって現金支出ですので、オーガニックに成長し、それらの利益の大部分を共有することができる企業を見つけることができれば、あなたは真の富の複利マシンを手に入れたことになります。
