アメリカ株式市場の変動
アメリカの株式市場は、2007年の金融危機を経て、2013年春に同水準まで回復しました。しかし、S&P500は2009年3月の安値から150%以上上昇していました。その後、市場はさらに上昇を続け、2013年には45回の史上最高値更新、2019年には30%以上の上昇と35回の史上最高値を更新しました。
コロナ禍の影響
新型コロナウイルスの影響で、市場は大きな変動を見せました。2020年3月の経済封鎖により、株価は下落しましたが、その後回復し、年内に19回以上の史上最高値を更新しました。
積立投資のアプローチ
このような市場の変動性を鑑み、定期的な積立投資が有効な戦略とされています。この方法は、市場のタイミングを読む際のストレスを軽減し、継続的な投資を可能にします。
定期積立投資のメリット
- 市場の予測不要: 株価が上昇しても下落しても、定期的な投資によって平均的な購入価格を実現できます。
- 長期的な視点: 短期的な市場の変動に左右されず、長期的な資産形成に焦点を当てることができます。
実践例：ビットコイン投資
ビットコインのような高変動性資産においても、定期積立のアプローチは有効です。市場の上昇時にも下落時にも一定の計画に基づいて購入することで、感情に左右されずに投資を続けることができます。
結論
積立投資は、完璧な戦略ではありませんが、市場の変動に左右されず、安定した資産形成を目指すことができます。投資においては、市場の不確実性と向き合いながらも、一貫した戦略を持つことが重要です。定期的な積立投資は、そのような戦略の一つとして有効であり、長期的な視点で資産を成長させることが可能です。
そのすべての過程で高い株価、FRB、政府の負債、金利、バブルについて多くの否定するものがあった。そして正しく言えば、調整と崩壊もあった。
2013年以来、S＆P 500は-12％、-13％、-10％、-20％と-34％の下落を見せた。しかし、毎回、史上最高値に戻ってきた。
投資はどんな環境でも常に難しい。損失は痛みを伴うし、株価はさらに下落しそうで、下げ相場ではより難しい。そして株価が上昇するときは、今が高値かもしれないという心配より、他の人だけお金持ちになることの恐怖心から発生するフォーモ（FOMO）をと向き合るので難しい。
このようなそれぞれの株式市場の環境から発生する投資の難しさに対処するために、状況を単純化する必要がある。たとえば、株式市場がどうであれ、定期的に買い続けることだ。
定期的に投資する方法（積み立てる方法）は、市場のタイミングを読むときに発生する内在的ストレスを完全に排除できる。 打ちやすいボールが来るまで待つとか、靴磨き少年にヒントを求める必要もない。株式市場よりも先を読む必要もなく、自分だけ追い越せば大丈夫だ。
もちろん天才的な戦略とは言い難い。単純に投資を状況などに関係なくすることである。
しばらくは買い集めることに集中する計画である。時にはかなり高価で買うし、時には大きく下がったときに買うし、時には数年間に横歩きしているときに買うことになるだろう。したがって、平均的には非常に満足できるようになる。
極端な話で、ビットコインで考えてみよう。
ベンは2017年に気が狂ったような値上がりを経験したくて、少しのビットコインを買ってみた。その後、買収単価より80％も下落を経験した。その後も散発的に数回買ってみたが、昨年から方程式の変数から「推測」を排除するために、単純に定期積立で購入することにした。
今は決められたスケジュールに基づいき、定められた金額分だけ購入している。
ベンは性格上、上昇する時よりも下落しているときに買うことが、より簡単に感じられる。 ただ勝者に便乗する投資法ではない。行動ルールが必要である。そうでなければ、価格がどんどん上昇する資産を買い付けるときに、難しい問題になる。
しかし、定期積立式にしておいたので、ビットコインが1万ドルのとき、2万ドルのとき、3万ドルのときには、4万ドルでも、買収することができた。 もし事前計画がなかったら、価格が上昇しているときに買い続ける勇気はなかったと思う。
それぞれの買いタイミングの一部が暴落前の高値付近になるのでは？
確かにそれはあり得る。
それを事前に知ることができるか？
とんでもない。
完璧な戦略なのか？
違う。しかし、完璧な戦略は存在しない。
定期積立式投資のメリットは、時間と市場環境に応じて多様化することができるので、購入タイミングを心配する必要がないということだ。
