ピーター・リンチの9つの投資の教訓
ピーター・リンチは伝説的な投資家で、11年間市場を上回り、年間29%の驚異的なリターンを達成しました。1990年にリンチは慈善活動に専念するために引退しましたが、彼の投資に関する知恵は今でも生き続けています。1993年のインタビューで、リンチは株を購入するタイミングや投資の落とし穴を避ける方法について貴重なアドバイスをしました。
ピーター・リンチは、1977年から1990年までフィデリティのマゼラン・ファンドを運営した伝説的な投資家です。この期間中、彼は13年間のうち11年で市場を上回り、平均年間リターン29%を記録しました。リンチは1800万ドルの資産から始め、最終的に140億ドルに成長させました。彼の著書「ウォール街の勝者」と「ウォール街の上を行く」では、数世代の投資家に教えを伝えました。
1993年のチャーリー・ローズとの貴重なインタビューで、リンチは自身の投資戦略を語り、今日でも非常に関連性のある重要な洞察を明らかにしました。
株価を動かすもの
短期的には供給・需要や恐怖と欲望によって株価は動かされがちですが、長期的には企業の収益や利益性と株価は連動します。
あなたが所有するものを知る
リンチは投資の第一のルールとして「自分が所有するものを知る」ことを挙げています。株価が下がった時に、ビジネスを理解していれば、下落の理由を理解し、安心して持ち続けることができます。
株を買うタイミング
企業が急成長のスタートアップから「拡大フェーズ」、そして成熟した企業になるまでの「企業ライフサイクル」があります。投資のタイミングは難しいですが、リンチはコンセプトが証明され、成長の可能性がまだある時に投資することを提案しています。
平均的な人でも偉大な投資家になれる
リンチは、私たち自身の独特な経験が洞察を与えることができると信じています。複雑な業界の株ではなく、理解できるものに投資することを提案しています。
投資時に注意すべき3つのC
リンチは、投資時に注意すべき3つのCを挙げています：自己満足（Complacency）、懸念（Concern）、降伏（Capitulation）。
優れたマネージャーの見極め方
リンチは「問題解決者」である素晴らしいマネージャーを探しています。偉大なリーダーは困難に直面しても粘り強く、周りの声に耳を傾けます。
コミュニケーションが成功の鍵
聞く能力は強力なスキルです。マネージャーに質問する際には、「私が忘れていることはありますか？」と尋ねることが有効です。
株式を空売りすべきか
リンチは株式の空売りには否定的で、株式のロングポジションの方が無限の上昇の可能性があります。
株式市場は上昇するか
株式市場の長期的な成長は企業の利益によって駆動されます。リンチは「今後10年、20年、30年で株式市場は良い場所になる」と述べています。
最後に
ピーター・リンチは伝説的な投資家であり、1993年の彼の言葉は今日でも非常に関連性があります。彼は、理解できるシンプルなビジネスに投資することが成功の鍵であると信じています。投
