2026年02月27日 08:30時点の米国株主要ニュースまとめ

米国市場サマリー：AIソフトウェア株の復調とエネルギーセクターの強気見通し

今週の米国市場では、生成AIの活用拡大を背景としたソフトウェア関連株の持ち直しや、機関投資家によるポートフォリオ調整、エネルギー業界の強気な先行き見通しが注目を集めています。

1. ソフトウェア・AI：生成AIが牽引するセクターの復調

• Intuit (INTU) の好決算とAI戦略: 財務ソフトウェア大手のIntuitは、第2四半期の決算で市場予想を上回る収益とEPSを発表しました。独自のAIプラットフォーム「Intuit Assist」の統合に加え、Anthropic社との提携によるAIエージェントの開発が、将来の成長エンジンとして高く評価されています。
• ソフトウェア株への投資心理が改善: Nvidiaのジェンセン・ファンCEOが「AIはエンタープライズ・ソフトウェアを損なうのではなく、共生関係にある」との見解を示したことで、JFrog (FROG) を含むソフトウェア関連株が急伸しました。ゴールドマン・サックスも、記録的なショートポジション（空売り）が積み上がっているものの、同セクターのリバウンドは継続するとの見解を示しています。

2. 機関投資家の動向：MSCIやIntuitへの資金流入

• 三菱UFJアセットマネジメントの動き: 同社は指数算出大手MSCIの株式を大幅に買い増し（約73万株）、保有比率を高めています。MSCIは好決算と増配を発表しており、テクノロジーと金融サービスを繋ぐプラットフォームとしての関心が高まっています。
• TDアセットマネジメントの調整: Intuitへの出資を20%以上増やす一方で、通信大手のベライゾン (VZ) の保有株を削減しました。通信セクター全体では5Gや光ファイバーの普及が進んでいるものの、個別銘柄での選別色が強まっています。

3. セクター別トピックス：エネルギーと通信インフラ

• エネルギー業界の2026年回帰予測: 米国エネルギー企業の幹部90%が、2025年の混乱を経て2026年には財務的な成長を予測しています。規制の変化や関税のリスクを認識しつつも、AI導入による効率化とインフラ需要の拡大に強い自信を見せています。
• 通信サービスとインフラの拡大: 5G展開やIoT需要を背景に、Lumen Technologiesなどの通信サービス企業が恩恵を受ける見通しです。一方、ウクライナのKyivstarのように、戦時下でも10億ドル規模の投資計画を維持し、インフラの回復力を示す事例も報告されています。

4. フィンテック・投資手法の多様化

• 消費者金融・決済: フィンテック分野では、Flywire (FLYW) が教育や旅行セクターでの好調な業績を維持しています。また、LendingClub (LC) とPagaya (PGY) の比較では、収益の安定性とファンダメンタルズの強さから、銀行モデルを持つLendingClubの優位性が指摘されています。
• 無形資産ETFへの注目: 従来のバリュー投資で見落とされがちな「無形資産（知的財産やブランド力など）」を重視するETFが、伝統的なアセットヘビー（資産集約型）企業に偏ったポートフォリオの補完として注目されています。