2026年05月03日 08:30時点の米国株主要ニュースまとめ

米国市場の主要トピックまとめ：バークシャーの巨額現金保有と金融・素材セクターの好決算

提供されたニュースに基づき、投資家が注目すべき主要な動向を以下のカテゴリーに整理しました。

1. バークシャー・ハサウェイの動向と巨大なキャッシュポジション

• バークシャー・ハサウェイ（BRK.B）: 新CEOグレッグ・アベル氏のもと、Q1の営業利益は前年同期比18%増の113.5億ドルを記録。現金保有高は過去最高の3,974億ドル（約60兆円超）に達しました。保険引受部門の好調が利益を牽引しています。

2. 金融・保険セクターの好調な決算と戦略変更

• AIG: 保険引受利益が3倍以上に急増し、調整後税引後利益は11.5億ドルに到達。11%の増配を発表し、株価は5.3%上昇しました。6月にはエリック・アンダーセン氏の新CEO就任も予定されています。
• コロンビア・バンキング・システム（COLB）: UBSが持ち分を7.3%拡大。Q1のEPSは予想を上回り、収益は前年同期比37.9%増と大幅な成長を見せています。
• レイモンド・ジェームズ（RJF）: ウェルスフロント・アドバイザーズが持ち分を約4割増やしており、直近の決算もアナリスト予想を上回りました。

3. 金・素材セクター：価格変動の中での強固なキャッシュフロー

• ニューモント（NEM）: 金価格の上昇を背景に、歴史的なフリーキャッシュフローを創出。Q1は記録的な利益を達成し、60億ドルの自社株買いプログラムを継続しています。原油高がコスト面のリスクとして指摘されていますが、割安との見方が強いです。
• スティール・ダイナミクス（STLD）: Q1決算は堅調で、2025年2月以降で約8.2億ドルの自社株買いを実施。株主還元姿勢を強めています。

4. 消費財・サービス・物流セクターの現状

• コカ・コーラ（KO）＆ペプシコ（PEP）: コカ・コーラは過去5年で67%超のトータルリターンを記録し、評価額には割安・割高の両方の見方。ペプシコは再生可能エネルギー導入などの新施策を進める一方、一部製品の回収や訴訟問題に直面しています。
• ヒルトン・ワールドワイド（HLT）: Q1のEPSが予想を上回る2.01ドルを記録し、機関投資家からの高い保有比率（約96%）を維持しています。
• フェデックス（FDX）: 機関投資家の一部が持ち分を減らしており、関税払い戻しや評価額に関する市場の懸念も見られます。

5. 機関投資家（Strs Ohio）による広範な持ち分調整

• オハイオ州教職員退職年金基金（Strs Ohio）が、2025年第4四半期に多くの大手企業株を売却しました。対象には、ウェルズ・ファーゴ（WFC）、ペプシコ（PEP）、ブラックロック（BLK）、フェデックス（FDX）、S&Pグローバル（SPGI）、**ヒルトン（HLT）**が含まれます。これは個別企業の要因だけでなく、ポートフォリオ全体のリバランスの動きを示唆しています。