業績ハイライト
サービスナウは2024年7月25日に2024年度第2四半期の業績を発表し、予想を上回る好成績を収めました。この業績は生成AIの強い需要が主要因となっており、特に未実現の残高契約（RPO）の成長率が2018年以来初めて30%を超えました。以下は主なハイライトです。
- 売上高：25.4億ドル（前年同期比+23%、予想25.3億ドルを上回る）
- Non-GAAP EPS：3.16ドル（前年同期比+33%、予想2.53ドルを上回る）
- RPO：186億ドル（前年同期比+31%）
- Non-GAAP営業利益率：27.5%（予想を2.5%上回る）
- FCFマージン：14%
生成AIの需要と成長
サービスナウの生成AI製品「Assist」は、同社の歴史上最も急速に成長している製品です。現在、生成AI関連製品は直接販売のみ行われており、パートナーを通じた販売は準備中です。生成AIの70%がワークフロー（業務自動化、顧客対応管理、ローコード/ノーコードプラットフォームなど）機能に使用されており、まだ初期段階にあります。
長期契約の増加
サービスナウは5年以上の長期契約が増加し、平均契約期間が伸びています。5年以上の契約企業の総契約価値（TCV）は前年同期比で3倍以上に増加しました。さらに、エヌビディアとのパートナーシップにより、特定のドメインに特化したマルチモーダルLLM（大規模言語モデル）を活用して生成AIソリューションの導入時間を短縮し、コストも削減しています。
今後の展望とガイダンス
サービスナウは2024年通年のガイダンスを上方修正しました。
- 年間売上高：105.8億ドル（前年同期比+22%、3300万ドル上方修正）
- 年間営業利益率：29.5%（予想29%から上方修正）
- 年間FCFマージン：31%
第3四半期の予想売上高は26.6億ドル（前年同期比+20%）と予想を若干下回りましたが、年末に向けて高い売上認識が期待されています。特に公共部門での需要が高まる見通しです。
まとめ
サービスナウの2024年度第2四半期の業績は、生成AIの強い需要に支えられ、予想を上回る結果となりました。長期契約の増加と新製品の成長により、今後も強い成長が期待されます。個人投資家としては、サービスナウの生成AIソリューションの市場リーダーシップと長期的な成長ポテンシャルを評価することが重要です。今後も、公共部門を含む様々な分野での成長が見込まれるため、引き続き注目する価値があります。
