バフェットへの質問
1999年のバークシャー・ハサウェイ年次株主総会で、若い参加者のグラント・モーガンがウォーレン・バフェットに次のような質問をしました。
「もし今30代前半で投資を始めるとしたら、過去の成功を再現するために現在の環境で何を変え、何を同じようにしますか？簡単に言えば、どうすれば300億ドルを稼げるのでしょうか？」
バフェットの答え
バフェットの答えは、短期間で金持ちになる計画やリスクの高い冒険に焦点を当てたものではありませんでした。彼は、早く始めること、複利効果を活用すること、規律ある投資を実践することの重要性を強調し、富を築くための時代を超えた青写真を示しました。
「チャーリー（マンガー）はいつも、我々はとても長い丘の上で小さな雪玉を転がし始めたと言います。若い頃から始めたため、雪玉は非常にゆっくりと大きくなっていきます。秘密は非常に長い丘を作ることです。つまり、非常に若い頃から始めるか、非常に長く生きることを意味します。」
バフェットは、現在の環境であっても同じように投資を始めると語りました。
「もし今日から投資を始めるなら、私は同じようにします。例えば、学校を卒業して1万ドルを持っているとしたら、優れた企業に集中します。小規模な企業を探し、その企業に投資します。なぜなら、小規模な企業は少ない金額で投資でき、見過ごされる可能性が高いからです。」
独立した思考と徹底的な調査の重要性
バフェットは、独立した思考と徹底的な調査の重要性を強調しました。
「他人に頼ってはいけません。人々は貴重な投資のヒントを共有することはありません。自分の知識と限界を理解し、積極的に調査し、機会を見つけたらすぐに行動に移す必要があります。」
また、他人の同意や検証を求めるのではなく、自分で考える必要があるとも述べました。
「25年前に述べたことですが、今日でも同じです。投資のアドバイスは100年後でも変わらないでしょう。それが投資の核心です。」
初めての投資と複利効果の力
バフェットは11歳で初めて投資を始めました。彼はその経験を振り返り、よりシンプルな長期投資戦略を採用することで達成できた潜在的な成長を強調しました。
「11歳の時に初めて株を買いました。真珠湾攻撃直後の1942年、第1四半期のことです。114.75ドルを使って、シティサービス優先株を3株買いました。もしその時の114ドルをS&P 500に投資して、配当金を再投資していたら、今日の価値は約40万ドルになります。それがアメリカの力です。」
長期的な視点の重要性
バフェットは、インタビューで114ドルが40万ドルに変わるシナリオでは、自分の個人的なスキルは必要ないと言いました。
「これは私がやったことではありません。アメリカ経済が全ての株式投資家に提供する巨大な追い風のおかげです。」
彼はまた、投資家がアメリカ経済が作り出す追い風を享受するために、長期的な投資の視点を持つことが重要であると強調しました。
「1年後に売るつもりで株を買ってはいけません。2年後や3年後に売って必ず儲けようとするのも良くありません。そうすればお金を失う可能性があります。しかし、10ドルや20ドルを投資しようと思うなら、S&P 500を買い続けて、他の雑音はすべて忘れましょう。」
最小の費用でベンチマーク指数を追跡する
現在では、最小の費用でベンチマーク指数を追跡することが可能です。例えば、S&P 500を追跡するVOO（Vanguard S&P 500 ETF）は、0.03％の低コストで投資できます。同様に、SPY（SPDR S&P 500 ETF Trust）は、同じ指数を追跡し、費用は0.0945％です。
まとめ
ウォーレン・バフェットの投資哲学は、時代を超えて有効であり、特に若い投資家にとって重要な教訓を提供します。彼のアドバイスに従い、早期に投資を始め、独立した思考を持ち、規律ある投資を実践することで、長期的な成功を収めることができるでしょう。
