ウォーレン・バフェットは、長期的な投資価値と配当収入を重視することで知られています。ここでは、彼が保有する代表的な配当株5社についてご紹介します。
クラフト・ハインツ（KHC）
2015年にバークシャー・ハサウェイは食品会社クラフト・ハインツへの投資を開始した。配当利回りは4％である。2018年に配当を削減し、過去2年間は一株0.40ドルの四半期配当を支給している。それにも関わらず、ウォーレン・バフェットは最高の配当株の一つだと評価している。
バークシャーは、第4四半期の株主書簡で次のように述べている。
私たちは、クラフト・ハインツ保有株式325,442,152株を投資ポートフォリオから除外します。バークシャーが支配グループの一員であるため、持分法に基づいて会計処理を行う必要があります。GAAP会計でバークシャーの貸借対照表でクラフト・ハインツの保有価値は133億ドルであり、この金額は2020年12月31日クラフト・ハインツの会計監査純資産の中でバークシャーが占める割合を示します。
アメリカン・エキスプレス（AXP）
金融サービス会社であるアメリカン・エキスプレスは、ウォーレン・バフェットが長期投資している銘柄の一つ。バークシャーは2020年末基準で、183.3億ドル相当のアメリカン・エキスプレス株式を保有している。株価は年初比18％上昇しており、10年間で218％上昇している。また、良い配当所得を提供することで有名である。現在、一株0.43ドルの四半期配当を支給している。同社は過去2年間配当を引き上げており、10年の平均配当引き上げ率は約9.10％です。
ブレトンファンド（Bretton Fund ）は、投資書簡でAXPについて次のように述べている。
アメリカン・エキスプレスは、銀行（クレジットカードローンを拡大している）と決済会社（売上高のほとんどはカード使用者と加盟店からの手数料）の役割をしており、新型コロナの大流行によって大きな打撃を受けたが、ほとんどの影響は一時的なものだと予想しています。比較的に多様な顧客基盤を持っているが、カード使用のかなりの部分が（昨年大きく減った）出張で占められています。アメリカン・エクスプレスは他の銀行と同様に、大規模な債務不履行を予想して融資の損失を認識しているが、予想ほど損失が発生するかはまだ確実ではないです。株価収益率は-1.1％で、一株当たり純利益は53％減少しました。
コカ・コーラ（KO）
コカ・コーラは過去58年連続で毎年配当を引き上げてきた配当貴族株である。 バークシャーは2001年からコカ・コーラに投資し始めた。昨年末基準でポートフォリオ全体の8.13％を占めている。現在、一株0.42ドルの四半期配当を支給しており、配当利回りは3.20％以上である。
最近コカ・コーラに投資したロングヘッジファンドが2ヶ所以上増えた。 2020年の第4四半期末には、合計62ヶ所のヘッジファンドがポートフォリオにKOを保有しながら最高値を記録した。そのため、ヘッジファンドの保有規模も史上最高値を更新した。
バンク・オブ・アメリカ（BAC）
ウォーレン・バフェットによると、バンク・オブ・アメリカは良い配当株リストに上がっている。当社は株主にかなりの現金収入を提供してきた歴史がある。昨年を除く過去5年間、二桁の配当の引き上げ率を記録した。そして、現在の配当利回りは2％に迫っている。
集中投資ポートフォリオを運用するグッドヘブン・キャピタルマネジメントは、過去6ヶ月間バンク・オブ・アメリカの株を買収した。グッドヘブンは第4四半期の投資書簡でバンク・オブ・アメリカについて次のように述べている。
最後に、米FRBはバンク・オブ・アメリカ（と一部の子会社）の自社株買いの制限を緩和しました。良い発展です。私たちは、過去6ヶ月間バンク・オブ・アメリカをポートフォリオに追加しました。最近の株式市場が回復した後も、追加比重拡大を検討しています。
アップル（AAPL）
昨年12月末基準でアップルはバークシャー・ハサウェイの投資ポートフォリオの中で最も大きな割合である43.6％を占めている。前四半期比としては6％減少した。今までバークシャーは、アップルから7.5億ドル以上の配当を受けた。アップルの急激な株価上昇によって配当利回りはかなり低くなっているが、配当引き上げの可能性は高い。
Saturna Capitalは第4四半期の投資書簡で、アップルの見通しを楽観的に見ていることを述べている。
2020年の最も大きな成果を見せた10銘柄の内、6銘柄がハイテク株であり、新型コロナの大流行、在宅勤務、様々な技術や消費者のトレンド変化の恩恵を受けました。アップルもその一つでした。過去にアップルが苦戦していた時期もありましたが、ハードウェアとサービスを組み合わせたビジネスモデルが今後数年間の伸びると見込んでおり、iPhone12 Proの可用性が向上することを期待しています。
まとめ
ウォーレン・バフェットの保有するこれらの配当株は、彼の長期的かつ堅実な投資哲学を反映しています。配当利回り、企業の業績、市場の動向を考慮した投資判断が、バフェットの成功の鍵となっています。投資家はこれらの株式を参考に、自分のポートフォリオに適した投資選択を行うことができます。
