2023年、多くの複雑な投資戦略を凌駕し、S&P 500への単純な投資が著しい成果を上げました。セクター選択戦略、最新のオプション戦略、高配当への集中投資など、どれもS&P 500を所有するだけのシンプルなアプローチには及びませんでした。
S&P 500の素晴らしい成績
2023年が終わりに近づく中、S&P 500は12月に4%の上昇を見せ、年間成績を24%にまで高めました。この結果、投資家はシンプルなインデックスファンドに注目し、多額の資金を流入させています。
ブルームバーグインテリジェンスによると、12月までにインデックスETFに約690億ドルが流入し、これは過去2年間で最高額です。特にS&P 500を追跡する最大のファンド、SPY(SPDR S&P 500 ETF Trust)には420億ドル以上が流入し、1998年以来の最大の月間流入を記録しています。
単純な戦略の効果
この流れは、単にS&P 500を購入し維持する戦略が何度も効果を発揮してきたことを示しています。2023年の株式市場の上昇の中で、多くの防御的な戦略は指数に後れを取りました。市場のタイミングを合わせることは無意味でした。
アート・ホーガン氏、B・ライリー・ウェルズの首席市場ストラテジストは、「多様化したポートフォリオを持つことが、投資環境を切り抜ける最良の方法であり、そのための最善の方法はS&P 500を所有することです」と述べています。
予想を裏切る市場の動き
多くのストラテジストは2022年の打撃の後、2023年には控えめなリターンを予想していました。しかし、インフレが減速する兆しの中で経済が維持されること、そしてジェローム・パウエル米連邦準備制度理事会議長が来年に金利引き下げの可能性を示唆したことで、株式市場は一年中着実に上昇しました。
インデックスファンドの人気
2023年、株式ファンドには合計で3490億ドルが流入しましたが、このうちS&P 500 ETF 4つが流入金額の3分の1以上を占め、記録的な規模を達成しました。これは、エネルギーやユーティリティなど特定のセクターを追跡するファンドに対する打撃となりました。これらのセクターのETFからは120億ドルが流出し、史上最悪の年を記録しました。
まとめ
2023年は、多くの投資戦略が試されましたが、最もシンプルな方法が最高の成果を上げました。これは、投資の世界において、複雑さが必ずしも成功を保証しないことを再確認する重要な教訓です。投資家にとって、S&P 500への投資は、市場を理解し、長期的な成功に繋げるための有効な手段となり得ます。
